美國金融工程專業(yè)的申請與就業(yè)模式

金融工程在不同的美國大學有不同的名稱：Financial Engineering， Financial Mathematics，Mathematical Finance，Computational Finance , Quantitative Finance.然而無論是叫金融工程，金融數(shù)學，數(shù)學金融還是計算金融，它們的實質(zhì)都是一樣的——it represents the emerging discipline wherein mathematical tools are used to model financial markets and solve problems in finance，即以數(shù)學工具來建立金融市場模型和解決金融問題的新興學科。

　　近年來，由于金融創(chuàng)新層出不窮，金融市場發(fā)展得越來越復(fù)雜，在以往傳統(tǒng)的股票和債券上發(fā)展出了期貨，期權(quán)等一系列新型投資工具，這就是通常所說的金融衍生物。而如何對這些金融衍生物進行定價，是投資銀行所面臨的一個難題。同時，由于金融投資工具的復(fù)雜化，一些基金管理公司越來越感到傳統(tǒng)的投資方式難以保持基金的高成長率，他們需要設(shè)計出更加高級的投資組合來獲得盈利。因此，他們大量需要那些既通曉金融市場又有數(shù)學應(yīng)用能力的復(fù)合型人才，而這樣的人才在市場上極為稀缺。金融工程就是為了培養(yǎng)這樣的人才而產(chǎn)生的。

　　金融工程是一門綜合了金融學，數(shù)學和計算機科學的交叉學科，其課程通常由大學的商學院，數(shù)學系和工程學院聯(lián)合授課，其課程由于集中于金融領(lǐng)域，所以深度遠遠超過MBA金融方面的課程，通常包括股票市場分析，投資組合分析，期貨和期權(quán)，資產(chǎn)定價，資本預(yù)算，金融風險管理，固定收益分析，利率模型等課程。

　　Master of Finance 和 MFE之間的區(qū)別:

　　MSF主要研究金融領(lǐng)域，更多的是對金融本身的學習和了解，除了stochastic calculus, derivatives pricing, financial engineering這些課程外，還會教授accounting, corporate finance, behavioral finance。MFE則是專門培養(yǎng)高級金融人才的專項教育，畢業(yè)后一般從事專業(yè)性強、技術(shù)含量高的專職工作。

　　MFE和MSF都關(guān)注金融領(lǐng)域的深入學習，比如定價分析、固定資產(chǎn)分析、衍生品分析等，但是MFE更偏重于建立金融模型并依據(jù)金融模型獲得相關(guān)經(jīng)濟數(shù)據(jù)，更注重于各種數(shù)量方法和技術(shù)方法的使用，而MSF更多的是培養(yǎng)金融方面的通才，或者說是多面手。

　　美國金融工程專業(yè)的申請與就業(yè)

　　很多學生都向往能去美國留學金融工程專業(yè)，下面介紹下此專業(yè)的申請情況和就業(yè)前景。

　　適用人群：從申請角度來講學校一般偏向于理工科背景的學生，數(shù)學基礎(chǔ)好的學生就可以, 自己的成績單里有高等數(shù)學(主要指微積分課程)，概率論與數(shù)理統(tǒng)計，線性代數(shù)，差分方程，信號系統(tǒng)一類課程，再加上一兩門經(jīng)濟學的課，最好有金融方面的基礎(chǔ)。

　　因此，有意申請該專業(yè)的學生一定要注意自己增強和提高數(shù)學方面的學術(shù)背景和能力，并且在計算機的運用方面也需要非常熟練。本科學計算機的學生也具有一定的申請優(yōu)勢。

　　總之，該專業(yè)屬于交叉學科，對一個學生的綜合學術(shù)能力要求比較高。申請者除了GRE(有些設(shè)置在商學院下的金融工程專業(yè)需要GMAT)， TOEFL成績要達到較高標準外，學術(shù)背景，項目實踐，課題研究能力非常關(guān)鍵。

　　開設(shè)MFE的學校不是太多，而且申請人又很多，所以競爭非常激烈。MFE喜歡理工背景的學生所以該專業(yè)對于申請人的要求側(cè)重數(shù)理方面的背景，因此數(shù)學，統(tǒng)計，計算機等專業(yè)學生申請時有比較大的優(yōu)勢(當然每年也有金融經(jīng)濟背景的學生被錄取，但都是很優(yōu)秀的，或者選過很多數(shù)學課)，申請者最好有非常高的GPA，G/T成績，并且有金融方面的實習經(jīng)歷和出色的個人陳述等。

　　大部分金融工程的項目都更喜歡有工作經(jīng)驗的candidate，但Princeton這個學校雖然也喜歡有工作經(jīng)驗的，但是學校不會把這個當作最重要的條件，只需要有1-2次internship就可以了。

　　課程設(shè)置：用計算機來實現(xiàn)數(shù)學模型，研究如何通過各種金融工具比如期貨、保險、理財產(chǎn)品、貨幣等等規(guī)避風險。學習的課程跨越數(shù)學和金融方向。包括股票市場分析，投資組合分析，期貨和期權(quán)，資產(chǎn)定價，資本預(yù)算，金融風險管理，固定收益分析，利率模型等。

　　金融工程在不同的大學有不同的名稱，這和美國教育體系有關(guān)，與國內(nèi)的許多大學只追求建立綜合性大學，但是不考慮自己的優(yōu)勢不同，美國大學會management strengths，在教學過程中學校建立自己的特色。

　　紐約大學金融工程設(shè)在Courant數(shù)學科學研究所(Courant Institute of Mathematical Science

　　)下，專業(yè)名稱：Financial Mathematics，1.5年的項目，數(shù)學味很濃厚，課程基本是固定的沒選擇性，沒有獎學金。Courant的學者是歐洲古典哥廷根數(shù)學學派的傳人，是世界頂級的應(yīng)用數(shù)學研究部門。又比如福德漢姆(Fordham University)商學院的Quantitative Finance是在調(diào)查了全球50家頂級投資銀行和基金的用人需求以后建立的，完全用金融模型預(yù)測股價、期貨的走勢，這和該校位于華爾街有關(guān)。

　　MFE是非常數(shù)量化的學科項目，金融工程專業(yè)之所以喜歡理工背景的學生是因為這些學生的數(shù)量基礎(chǔ)好一些。所以該專業(yè)傾向于招收有以下課程基礎(chǔ)的學生：兩門微積分的課程、線性代數(shù)、一門基礎(chǔ)統(tǒng)計學的課、最少一門數(shù)理分析的課、一些金融或者經(jīng)濟學的課程。當然對于有的學生而言，如果你不是數(shù)理背景、或是感覺自己數(shù)理基礎(chǔ)不太好的同學，可以通過選修一些數(shù)學系的課程來彌補不足。以下是我推薦的一些課程(各個學校的偏好不太一樣，但以下給出的相對已經(jīng)比較全面)：?微積分、線性代數(shù)

　　?概率論、測度論

　　?數(shù)理統(tǒng)計

　　?偏微分方程

　　?實變函數(shù)、隨機過程

　　?數(shù)值方法

　　? C++編程、算法與數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)

　　對于金融工程的就業(yè)前景:金融工程處理的風險對象主要是利率風險、匯率風險、股票價格風險和金融衍生品等。目前可以不夸張的說金融衍生品的發(fā)展將主導(dǎo)著金融市場的發(fā)展，基于金融衍生品具有高風險這個特征，而能夠規(guī)避信用風險管理的金融工程學的發(fā)展

　　也將勢如破竹。

　　就業(yè)前景：

　　證券公司：證券公司現(xiàn)在正處在一個艱難的時期，同時也在通過集合理財產(chǎn)品設(shè)計等尋求生存的機會。

　　銀行：最傳統(tǒng)的銀行也在起著微妙的變化?，F(xiàn)在各大銀行的總行正在著手建立內(nèi)部風險管理模型，急需這方面的人才，銀行內(nèi)部的另外一個重要部門——資金部，也需要金融工程的人才。

　　基金公司：基金公司現(xiàn)在非常需要能做基金績效評估、風險控制、資產(chǎn)配置的人才。

　　2012-2013年US News美國大學金融工程專業(yè)Top10排名

　　1.賓夕法尼亞大學(沃頓商學院) 2.芝加哥大學 3.紐約大學(斯特恩商學院)

　　4.哥倫比亞大學 5.斯坦福大學 6.麻省理工學院(斯隆管理學院) 7.加州大學洛杉磯分校(商學院)

　　8.哈佛大學 9.西北大學(凱洛格商學院) 10.加州大學伯克利分校(商學院)

　　一等學校要求普遍在GRE：320以上 TOEFL：105+ ，且數(shù)學成績要求高。

　　1 University of California Berkeley加州大學伯克利分校

　　2 Carnegie Mellon University卡內(nèi)基梅隆大學

　　3 Stanford University斯坦福大學

　　4 The University of Chicago芝加哥大學

　　5 Columbia University,The School of General Studies哥倫比亞大學

　　6 New York University紐約大學

　　7 Cornell University康乃爾大學

　　8 University of Michigan Ann Arbor密西根大學-安娜堡分校

　　9 University of California Los Angeles加州大學洛杉機分校

　　二等學校

　　10 Purdue University,West Lafayette普渡大學西拉法葉校區(qū)

　　11 University of Southern California南加州大學

　　12 Georgia Institute of Technology佐治亞理工學院

　　13 University of Minnesota明尼蘇達大學

　　14 University of Wisconsin-Madison威斯康辛大學麥迪遜分校

　　15 Boston College波士頓學院

　　16 University of Pittsburgh匹茲堡大學

　　17 Rutgers, The State University of New Jersey 新澤西州立大學

　　18 Temple University天普大學

　　三等學校19 Illinois Institute of Technology伊利諾理工大學

　　20 DePaul University德保爾大學21 Lehigh University理海大學22 Kent State University肯特州立大學

　　下面就美國幾所金融工程名校進行更加深入的分析：根據(jù)quantnet的排名http://www.quantnet.com/forum/showthread.php?t=5415 以及往年就業(yè)情況大致可以分為以下幾部分

　　第一檔包括CMU,Berkeley,NYU,Columbia

　　第二檔包括Stanford,Chicago,Cornell,Princeton

　　第三檔包括UMichigan,GIT,Baruch,Rutgers,BostonU,UIUC,USC,Purdue

　　1. 第一檔

　　其實這里的第一檔和第二檔之間很難做出界定。評判的標準更傾向于項目對就業(yè)支持。這里排序的邏輯就是：如果同樣水平的學生加入到兩個不同的項目，哪一個項目能使學生找工作時的優(yōu)勢提高更多。所以NYU和Columbia這兩所地處紐約的項目就當仁不讓了?？赡苡腥藭f這兩個學校錄取的難度沒有 Princeton或者Stanford高，但是還是要強調(diào)一句，使學生就業(yè)機會提升多少才是最重要的衡量標準。

　　CMU的項目之前一段時間都是就業(yè)數(shù)一數(shù)二的，該項目在紐約也有教學。計算機作為CMU的強項使的這個會更偏愛CS背景的學生。可能因為CMU綜合排名不高使得一些大陸學生并不了解這個項目。NYU的項目是建在大名鼎鼎的courant數(shù)學研究院里的?？上攵?，該項目對數(shù)學要求之高。Berkeley也是傳統(tǒng)項目，因為在西海岸，所以文化上和東海岸還是很不相同。舊金山的金融業(yè)支持了一部分就業(yè)，絕大部分還是依靠項目的名望拿到紐約的工作。Columbia其實有兩個獨立的項目：MSFE和Math Finance。MFE時間在工學院，而Math Finance是在數(shù)學系。這幾年有一本很出名的書叫做"My Life as a Quant"，該書作者就是哥大MFE的項目主任。

　　2. 第二檔

　　Princeton和Stanford的項目規(guī)模都很小，所以也相對難進。Cornell在紐約雖然有教學，但是主校園還是離紐約有4小時車程，之前一段時間都還是依靠項目本身的影響吸引華爾街招聘人員去學校為他們專門開設(shè)招聘會。但據(jù)說今年該項目做FE的教授流失嚴重。Chicago依靠當?shù)氐钠谪浗灰姿痛罅康膖rading firms支撐起了美國中部的金融市場。所以衍生品交易是該項目的特色。而且在中部就業(yè)市場幾乎沒有對手，但是要轉(zhuǎn)戰(zhàn)紐約還是要多一些波折。

　　3. 第三檔

　　前面介紹的項目都相對有著“高貴的血統(tǒng)”，不但是對申請人的綜合素質(zhì)要求高，而且還特別鐘情于幾所傳統(tǒng)名校的畢業(yè)生。所以對于國內(nèi)二線學校的畢業(yè)生，申請上面那些項目是很不利的。

　　現(xiàn)在說說第三檔，這里面的學校就平易近人多了。就拿Baruch來說，他是紐約城市大學(CUNY)的分支。雖然不如紐約另兩所學校那么搶眼，但是它的地理優(yōu)勢還是盡顯無遺。畢竟"location,location,location"，近水樓臺先得月。許多紐約當?shù)匾?guī)模不大的金融類公司，小基金都不可能花費大量費用去別的城市招聘。該項目最近更是以很不錯的就業(yè)提升了知名度。

　　其他幾個項目也各有特色，同學們在做選擇的時候還是那個原則。看哪個項目更能夠提升你的就業(yè)競爭力。

　　雖說中國目前的金融體系不是很發(fā)達，但隨著開放性程度的增強面臨一個重大問題，即如何規(guī)避全球先進金融化體系對中國金融市場的沖擊以及如何抵制住那些縱橫在金融舞臺上許多年的金融投機者伺機對中國的侵蝕。只有自我發(fā)展和提供出更多的金融工程專業(yè)的人才來填補這個需求。無論哪個級別的投資部門或者研究部門，包括投資銀行、商業(yè)銀行、基金經(jīng)理、對沖基金和其他相關(guān)公司，對金融工程專業(yè)者都是寵愛有加。麥肯錫的一項調(diào)查資料表明，2011年中國的金融工程人員有20萬人的缺口，隨著股指期貨市場的繁榮健康成長，數(shù)量金融將成為我國最具發(fā)展?jié)摿Φ慕鹑跇I(yè)務(wù)之一。

　　另外學生在申請金融工程時需要注意，要分清所申請的學校傾向于理工學院還是商學院，如果傾向于理工的那就比較看重申請人本身的學術(shù)背景和研究能力，有機會拿獎學金，但如果偏向于商學院的，錄取和MBA類似，看重工作經(jīng)驗，很難拿獎。

　　以下是我針對各個學校開設(shè)的金融工程專業(yè)所做的具體分析：

　　1.加州伯克利大學(University of California, Berkeley)，金融工程專業(yè)設(shè)在商學院里，重視實踐，要求三到五年的工作經(jīng)驗

　　2.哥倫比亞大學(Columbia University)，金融工程專業(yè)設(shè)在工學院下，課程重視實踐，對申請人的學術(shù)背景要求高，尤其是數(shù)學背景，另外哥倫比亞大學還有一個專業(yè)叫做金融數(shù)學，設(shè)在數(shù)學系下，課程比較偏重數(shù)學理論，不太重視金融實踐。

　　3.紐約大學(New York University)，金融工程專業(yè)設(shè)在數(shù)學研究所下，老師都是應(yīng)用數(shù)學教授，比較重視申請人的數(shù)學背景

　　4.卡內(nèi)基·梅隆大學(Carnegie Mellon University)，該專業(yè)是偏重計算機的計算金融，與計算機聯(lián)系緊密，重視計算機編程能力和金融實踐，會面試申請人。

　　5.伊利諾伊理工大學(Illinois Institute of Technology)傳統(tǒng)的理工大學，地處芝加哥，期貨期權(quán)的交易中心，沒有專門的金融工程專業(yè)，但是在金融市場專業(yè)下設(shè)的一個研究方向是金融工程，學費生活費低廉

　　6.肯特州立大學(Kent State University)開設(shè)的金融工程專業(yè)算是一個實用型的金融工程課程，綜排不是很高，但是學校對于金融工程專業(yè)方面非常舍得花錢，學校專設(shè)有金融工程實驗室，學生可以在實驗室中模擬金融市場和金融交易，相對而言，畢業(yè)生的使用能力特別強

　　7.波士頓大學(Boston University)對申請者而言算是較有把握的申請選擇，綜合排名

　　60，專業(yè)排名15左右，基本要求為：211大學，GPA3.2以上，GRE 1200以上，就算無工作經(jīng)驗也可以嘗試一下。

　　申請角度：文書創(chuàng)作：

　　--重點應(yīng)放在如何細述自己的職業(yè)目標并使人信服，如何描述自己偏數(shù)理方面的實習經(jīng)驗，并使之成為支持自己職業(yè)目標形成的有力證據(jù)。

　　--相反，可以不必煞費苦心的去想出一個有趣的小故事來。如果有這樣的生平小故事當然很好，但如果沒有也不必擔心。因為金工是一個非常職業(yè)化的專業(yè)，缺少一些生動活潑也無妨。

　　* 申請盡量趕第一輪。很多學校的金工申請都是分第一輪，第二輪的(如密歇根安娜堡，BU，CMU)。盡量趕第一輪申請，這樣錄取的可能性會更大。